Un capital trop faible ne sauvera pas l'entreprise. Un capital trop élevé coûte cher et peut poser problème avec l'administration fiscale, qui attend qu'il corresponde à une perte réelle. Voici comment l'évaluer de façon solide.
Méthode 1 : la marge perdue
C'est la méthode la plus cohérente avec l'objet du contrat. On estime la baisse de chiffre d'affaires que provoquerait la disparition de la personne clé, puis on lui applique le taux de marge brute de l'entreprise, sur la durée nécessaire pour la remplacer et retrouver le niveau d'activité.
Capital = baisse de chiffre d'affaires annuelle × taux de marge brute × durée de remplacement (en années)
Méthode 2 : le coût de remplacement
- le recrutement d'un remplaçant : cabinet, annonces, période d'essai ;
- sa formation et le temps qu'il lui faudra pour être pleinement efficace ;
- l'éventuel surcoût de salaire d'un profil expérimenté ;
- l'intérim ou la sous-traitance pendant la transition.
Méthode 3 : les engagements de l'entreprise
Si la personne clé porte la relation avec les banques, sa disparition peut entraîner des exigences de remboursement ou bloquer de nouveaux financements. Le capital peut alors couvrir tout ou partie des emprunts en cours, surtout si la banque l'a demandé lors de l'octroi du prêt.
Un exemple
Une entreprise de travaux réalise un chiffre d'affaires de 1 200 000 € par an, avec un taux de marge brute de 40 %. Son gérant apporte l'essentiel des chantiers. On estime que sa disparition ferait perdre la moitié du chiffre d'affaires pendant 2 ans, le temps de recruter et de reconstituer le portefeuille de clients.
| Calcul | Montant |
|---|---|
| Baisse de chiffre d'affaires annuelle | 600 000 € |
| Marge brute perdue par an (40 %) | 240 000 € |
| Sur 2 ans | 480 000 € |
| Coût de recrutement et de transition | environ 40 000 € |
| Capital à étudier | environ 500 000 € |
Les erreurs à éviter
- prendre un capital « au hasard », sans lien avec les comptes de l'entreprise ;
- oublier de réévaluer le capital quand l'entreprise grandit : beaucoup de contrats permettent une revalorisation ou une augmentation en cours de route ;
- assurer seulement le décès, alors qu'une invalidité grave a les mêmes conséquences pour l'entreprise ;
- confondre ce besoin avec celui de la famille du dirigeant, qui relève de la prévoyance.
Avec Eloy, nous étudions la situation de votre entreprise en Martinique, en Guadeloupe ou en Guyane, nous calculons le capital avec vous et nous vous accompagnons jusqu'à l'adhésion.
Indiquez le rôle de la personne clé et l'activité de l'entreprise : nous calculons avec vous le capital adapté, sans engagement.
Ce guide est fourni à titre d'information générale. Les garanties, exclusions, plafonds et franchises varient selon les contrats : seules les conditions générales et particulières de votre contrat font foi. Les règles fiscales évoquées sont celles en vigueur à la date de mise à jour du guide ; leur application dépend de votre situation personnelle.